Produit structuré
Investissez dans un produit structuré sur mesure, qui associe le choix du sous-jacent, le niveau de garantie, la durée de placement et l'objectif de rendement.
- Revenu potentiel élevé..
- Protection optionnelle contre le risque de perte en capital.
- Optimisation du couple rendement-risque.
Le produit structuré en 3 points
Un produit structuré est un actif qui combine un rendement et des mécanismes de protection prédéfinis, en fonction d'un scénario de marché et de votre profil de risque.
Un produit structuré est un actif alternatif ou non coté. Il allie une composante obligataire avec un coupon à une composante optionnelle pour profiter de la volatilité.
Pour diversifier vos placements et atteindre un objectif de rendement défini, tout en maîtrisant votre niveau de risque, grâce à des mécanismes de protection ou de conditionnalité.
L'investisseur privé, le family office et les personnes morales peuvent investir dans un produit structuré, en direct, via une enveloppe fiscale à définir ou une holding.
Profitez de la création de valeur du private equity
Derrière chaque fonds de capital-investissement, il y a des gérants, une équipe opérationnelle sur le terrain, des entreprises financées et accompagnées dans la durée, et une stratégie d'amorçage (capital-risque), de développement (innovation, croissance externe, digitalisation, internationalisation), de restructuration (retournement) ou de transmission. L'objectif partagé par toutes les parties prenantes est de créer de la valeur avant la cession de l'entreprise ou son introduction en bourse.
Profitez de cette revalorisation en tant qu'investisseur, entreprise et dirigeant (150-0 b ter) !
Avantages d'un produit structuré
Les avantages des produits structurés.
Flexibilité : paramétrage sur mesure.
Couverture partielle ou totale du risque.
Echéance prédéfinie.
Exposition à des actifs sélectifs.
Effet de levier : faible mise mais position importante.
Actif non coté.
Eligibilité à nombreuses enveloppes fiscales.
Coûts inclus dans le montage : le rendement est net de frais.
Contraintes d'un produit structuré
Les contraintes des produits structurés.
Complexité de l'actif et de ses mécanismes.
Risque accru de perte du fait de l'effet de levier.
Risque de contrepartie de l'émetteur (banque d'investissement).
Volatilité et sensibilité de certaines stratégies (suivi).
Frais implicites : appels de marge, sortie anticipée...
Frais de gestion à étudier et à intégrer.
Mixez volatilité et maîtrise
Simulateur de placement
Caractéristiques d'un produit structuré
Le produit structuré pour combiner le rendement, le risque maîtrisé et un scénario de marché défini, sur le non coté.
Investissement minimum
1 000 euros et 500 000 euros en sur-mesure
Fiscalité
Celle de l'enveloppe fiscale : assurance vie, CTO, contrat de capitalisation et PER
Versements
Unique
Retraits
Possibles à tout moment
Frais d'entrée
Ceux de l'enveloppe fiscale
Frais de gestion
Ceux de l'enveloppe fiscale
Niveau de risque
4
Rendement
5 % à 15 % en fonction du niveau de protection
Liquidité
Oui
Disponibilité
Oui
Le produit structuré
en 3 catégories et rendements
Avec Investisseur Privé, vous choisissez le rendement et le niveau de protection qui correspondent à votre appréciation du risque.
01
4 % à 6 %
Avec garantie totale en capital à échéance.
02
6 % à 10 %
Avec garantie partielle en capital à échéance.
03
> 12 %
Sans garantie en capital à échéance.
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Composer avec le produit structuré
Le produit structuré offre le meilleur rendement-protection grâce à ses amortisseurs à la baisse. Il vise un rendement défini à l'avance, sur une durée déterminée, tout en profitant de la volatilité des marchés financiers. C'est un outil de diversification pertinent, via une allocation conseillée de 20 % de votre patrimoine et une enveloppe fiscale à définir.
Comprendre les produits structurés
Des contenus pédagogiques pour vous informer et comprendre les produits structurés : articles, livres blancs, newsletters, vidéos et webinaires.
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Autres investissements alternatifs que le private equity
En plus du private equity, d'autres actifs existent pour dynamiser et diversifier vos placements.
Dette privée
La dette privée donne accès au financement d'entreprises non cotées rigoureusement sélectionnées pour générer des revenus réguliers. Vous diversifiez vos investissements, hors marchés, et profitez d'un rendement attractif.
Private equity
Le private equity associe potentiel de croissance des entreprises non cotées et investissement aux côtés d'experts qui créent de la valeur. Vous dynamisez vos placements via des performance élevées, en complément de supports plus sécurisés.
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Questions fréquentes sur les produits structurés
Vous souhaitez investir dans un produit structuré ? Voici les réponses aux questions que vous vous posez.
Un produit structuré est une solution d'investissement qui combine un ou des actif(s) sous-jacent(s), un objectif de rendement, un niveau de protection et une durée de placement. Il offre ainsi un rendement et un niveau de risque définis à l'avance, selon l'évolution du ou des sous-jacent(s).
Généralement, le produit structuré combine :
Une partie obligataire pour protéger tout ou partie du capital à l'échéance.
Une partie dérivée (options) pour pour générer un rendement lié à l'évolution du sous-jacent.
Les principaux sous-jacents des produits structurés sont :
Un indice actions : Cac 40, Euro Stoxx 50, S&P 500, etc.
Des actions individuelles ou des paniers d'actions.
Plus rarement des taux d'intérêt, des matières premières ou des devises.
Les 3 catégories de produits structurés sont les :
Fonds à capital garanti : le capital est protégé à 100 % à l'échéance.
Fonds à capital protégé : une partie du capital est garantie (ex. 90 %).
Fonds à capital non garanti : le risque est plus élevé du fait de l'absence de garantie si le seuil de baisse est franchi.
Le choix de l'une des trois catégories dépend de votre profil de risque en tant qu'investisseur. Demandez conseil à notre équipe.
Le choix entre un produit structuré de capitalisation et un produit structuré de distribution dépend de vos objectifs d'investissement. Ainsi, pour un produit structuré de capitalisation, les gains sont réinvestis et versés uniquement à l'échéance (ou au remboursement anticipé). A l'inverse, pour le produit structuré de distribution, les gains sont versés régulièrement (coupons), sans être réinvestis.
Dans le premier cas, votre capital grossit. Dans le second, vous percevez des revenus, sachant que le rendement est moins attractif pour un produit de distribution. Dans les deux cas, le rendement dépend également de l'évolution des marchés.
Notez enfin, qu'il existe des produits structurés mixtes, qui combinent capitalisation et distribution : une partie des gains est distribuée, l'autre est capitalisée.
Parlez-en avec l'un de nos conseillers, pour choisir un produit structuré qui correspond à votre profil de risque.
Le produit structuré est un placement dédié aux :
Investisseurs privés.
Aux entreprises.
Aux holdings patrimoniales.
Aux family offices.
A la condition d'avoir une compréhension suffisante de leurs mécanismes et des risques associés, ou d'être accompagnés par un conseiller Investisseur Privé.
L'objectif d'un produit structuré est de construire un rendement cible, en fonction de scénarios de marché précis, tout en maîtrisant le niveau de risque. Concrètement, il sert à :
Obtenir un rendement conditionnel souvent supérieur aux placements traditionnels.
Protéger tout ou partie du capital.
Adapter l'investissement à une anticipation de marché : hausse, stabilité ou baisse.
Offrir une solution sur mesure selon les objectifs patrimoniaux : capitalisation ou distribution.
Oui, il est possible de sortir d'un produit structuré avant son échéance via une revente anticipée sur le marché ou via un rachat dans une enveloppe comme l'assurance vie. Attention toutefois, car le prix de revente dépend des conditions de marché et peut être inférieur au capital investi, de même des frais peuvent s'appliquer et la liquidité peut être limitée.
En résumé, une sortie est possible, mais souvent déconseillée hors remboursement anticipé prévu contractuellement.
L'autocall est un remboursement anticipé automatique du produits structuré. Ainsi, si le sous-jacent atteint un niveau prédéfini à une date donnée, le produit se déclenche et est remboursé avec le gain prévu.
Oui, l'investissement en produit structuré se fait généralement par un seul versement initial à la souscription. Ainsi :
Le capital est investi une seule fois au départ.
Il n'y a pas de versements programmés possibles ensuite.
Le produit démarre à une date d'émission définie.
La performance dépend de ce capital initial et des scénarios anticipés.
Il s'agit bien d'un investissement "one shot", à l'exception de certains contrats d'assurance vie, qui permettent d'arbitrer en faveur d'un produit structuré, mais cela reste un versement ponctuel.
Oui, le risque de perte en capital existe lors d'un investissement en produits structurés, si le sous-jacent termine sous un certain seuil de protection à l'échéance. Son ampleur dépend du niveau de protection du capital prévu dans la construction du produit.
En général, la durée d'un produit structuré est comprise entre 1 et 10 ans. Les durées les plus courantes sont :
2 à 5 ans : la majorité des produits.
Jusqu'à 8 ou 10 ans : certains produits long terme.
Rappelons également que beaucoup de produits structurés prévoient un remboursement anticipé automatique (autocall) si les conditions sont remplies ou le scénario réalisé.
La liquidité d'un produit structuré existe, mais elle n'est pas garantie ni équivalente à celle des actions, par exemple. Elle dépend du marché et de l'émetteur.
La fiscalité applicable aux produits structurés dépend de l'enveloppe fiscale dans laquelle ils sont détenus. Chez Investisseur Privé, nous vous conseillons pour investir via la meilleure d'entre elles, en fonction de votre situation, horizon, etc.
Parlez-en avec notre équipe.
L'investissement en produits structurés répond à une stratégie patrimoniale plurielle, qui intègre :
Diversification de votre patrimoine.
Eligibilité à plusieurs enveloppes fiscales, dont l'assurance vie.
Maximisation du rendement.
Valorisation du capital à terme.
Revenus différés ou complémentaires.
Notez enfin, que lors de la liquidation d'un contrat d'assurance vie, il est possible de transférer le produit structuré sur un compte-titres ordinaire (CTO).
La performance d'un produit structuré se calcule selon une formule prédéfinie, basée sur des scénarios de marché, et non comme un placement classique. Les éléments qui entrent dans le calcul de sa performance sont :
L'évolution du sous-jacent : indice, action, etc.
Les conditions prévues dans le produit : seuils, barrières...
Les dates d'observation : annuelles, trimestrielles, etc.
Le remboursement anticipé éventuel (autocall).
Ainsi :
Si les conditions sont remplies : le rendement prévu est versé sous forme de coupon (distribution) ou de gain annuel (capitalisation).
Si elles ne sont pas remplies, le rendement est réduit, nul, ou il y a une perte en capital en fonction du niveau de protection (totale ou partielle).