Equilibre

Les différences entre actions et obligations, qui sont deux actifs cotées sont les suivantes : Actions : Nature : part de capital d'une entreprise. Rémunération : dividendes qui ne sont pas garantis. Objectif : revalorisation ou croissance du prix du capital et volatilité. Niveau de risque : élevé. Priorité en cas de défaut : en dernier. Horizon d'investissement : long terme. Obligations : Une obligation est une dette d'un émetteur. Rémunération : coupons ou intérêts. Objectif : revenus distribués et stabilité. Niveau de risque : plus limité. Priorité en cas de défaut : créanciers en premier. Horizon d'investissement : court à moyen terme. En synthèse pour un investisseur : Les actions associent risque élevé, forte volatilité mais potentiel de gains importants. Les obligations cumulent risque plus faible, stabilité plus grande mais rendement généralement moindre.

Un portefeuille d'actions et d'obligations combine : Des actions, pour leur performance : revalorisation (prix du capital), distribution de dividendes et d'actions gratuites, ces deux derniers éléments n'étant pas garantis. Des obligations, pour leur stabilité et les revenus qu'elles génèrent. C'est aussi un portefeuille qui tend à équilibrer le couple rendement et risque, les deux sous-jacents étant complémentaires. Le portefeuille Equilibre, géré par Investisseur Privé, répond point par point à cette stratégie de répartition des risques. Il est investi dans des fonds actions et fonds obligataires optimisant les indicateurs de suivi de performance et de risque, et est arbitré en continu. Parlez-en avec l'un de nos conseillers.

Parce qu'associer les actions et les obligations permet de diversifier un portefeuille et de profiter de deux actifs qui évoluent différemment. Quand les marchés actions baissent, les obligations peuvent résister, tout en garantissant des revenus via les coupons distribués. On parle souvent du caractère offensif des actions, et du caractère défensif des obligations. Au final, en associant ces deux actifs, nous obtenons un certain équilibre entre la performance des actions, d'un côté, la sécurité et la stabilité des obligations, de l'autre. Les deux se complètent au sein du portefeuille Equilibre piloté par Investisseur Privé AM.

La répartition entre des actions et des obligations dépend de plusieurs paramètres : L'horizon d'investissement : court, moyen ou long terme. La tolérance au risque. Les objectifs de croissance (grâce aux actions : revalorisation notamment) et de revenus (grâce aux obligations : coupon notamment). Dans le cadre du portefeuille Equilibre d'Investisseur Privé, l'allocation entre actions et obligations est : Actions : 60 %. Obligations : 40 %. Elle intègre une surpondération des actions pour profiter de la tendance haussière des marchés financiers et un matelas de sécurité grâce à la résilience des obligations.

Il n'y a pas une seule et bonne réponse. Le choix de l'enveloppe doit répondre à vos objectifs en termes de placement, à votre situation financière et fiscale, à vos projets, etc. Le portefeuille Equilibre composé d'actions et d'obligations et géré par Investisseur Privé est éligible à 5 enveloppes fiscales : L'assurance vie : fiscalité, transmission et rendement. L'assurance vie luxembourgeoise : sécurité, fiscalité et performance. Le compte-titres ordinaire (CTO) : liberté et diversité d'investissement. Le contrat de capitalisation : démembrement et donation. Le plan d'épargne retraite (PER) : déduction fiscale et valorisation à terme. Prenez rendez-vous avec l'un de nos conseillers !

Non, les obligations ne sont pas un actif sans risque. Si elles sont plébiscitées pour leur caractère défensif ou leur résilience en cas de baisse des marchés, elles comportent : Un risque de taux : si les taux d'intérêt montent, la valeur des obligations baisse mécaniquement. Un risque de crédit : défaut de l'émetteur qui ne peut pas rembourser le capital. Un risque de marché : le prix peut fluctuer avant l'échéance. Un risque de liquidité : difficulté à les revendre rapidement sans décote. Un risque d'inflation : cette dernière peut réduire le pouvoir d'achat des coupons et entraîne souvent une hausse des taux qui fait baisser la valeur de l'obligation. Au final, les obligations offrent plus de stabilité que les actions, mais ne sont pas sans risque, notamment en période de hausse des taux et de tension économique.

La gestion pilotée délègue la sélection des actions et des obligations, ainsi que les arbitrages entre les deux actifs (révision de l'allocation en fonction de la tendance des marchés, des taux d'intérêts, etc.). Vous ne vous occupez de rien, tout en profitant d'une revalorisation potentielle du portefeuille d'actions et d'obligations, de la distribution de dividendes potentiels (les actions) et de coupons (les intérêts des obligations), en accord avec vos objectifs et votre profil de risque. Découvrez notre équipe de gestion !