SCPI

Un immobilier accessible et un rendement intéressant

Immobilier

INDICATEURS

Risque

  • Moyen

Horizon d'investissement

Long terme > 8 ans

Facilité de revente

Faible / Moyenne

CARACTÉRISTIQUES


Enveloppe

En direct
PERP
Assurance vie
Compte titres

Avantages fiscaux

Possibilité sur certaines typologies

Ticket d'entrée

1 000 €

AVANTAGES

  • Accès à différentes catégories d’immobilier
  • Mutualisation de risques (locatifs)
  • Possibilité d’investir à crédit
  • Gestion immobilière déléguée
  • Possibilité de souscrire en démembrement

POINTS D’ATTENTION

  • Manque potentiel de liquidité
  • Corrélation avec le marché de l’immobilier (liquidité et valorisation)
  • Frais d'entrée importants

En bref

Une SCPI permet d’investir dans l’immobilier de façon souple avec un ticket d’entrée faible.

Plus précisément, une SCPI est un véhicule d’investissement collectif, géré par une société de gestion, qui a pour objet principale l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif.

Le schéma est simple :

  1. La SCPI collecte l’argent auprès des investisseurs, qui reçoivent des parts sociales de la SCPI en contrepartie
  2. La SCPI achète des immeubles
  3. La SCPI reçoit les loyers de ces immeubles
  4. La SCPI redistribue les loyers nets de frais aux investisseurs chaque trimestre, en proportion du nombre des parts qu’ils possèdent

Lexique

Démembrement : acte qui sépare la nue-propriété et l’usufruit d’une propriété

IFI : Impôt sur la Fortune Immobilière

Nue-propriété : dans le cadre d’un démembrement de propriété, il s’agit du droit de posséder un contrat sans en percevoir les revenus ou en soutenant les coûts

SCPI : Société Civile de Placement Immobilier, structure d'investissement de placement collectif. L'objet d'une SCPI est l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier professionnel.

Usufruit : dans le cadre d’un démembrement de propriété, il s’agit du droit d’utiliser un bien et d’en toucher les revenus sans le posséder

LE SAVIEZ-VOUS ?

Zoom : Typologies

  • SCPI de rendement : les SCPI de rendement s’adressent aux investisseurs à la recherche de revenus complémentaires. Elles sont investies essentiellement en immobilier professionnel.

  • SCPI de capitalisation : les SCPI de capitalisation s’adressent aux investisseurs à la recherche d’un gain élevé à long terme. Elles sont investies essentiellement en immobilier de prestige dont la valeur vénale augmentera dans le temps mais normalement ne distribuent pas de dividendes.

  • SCPI fiscales : Les SCPI fiscales s’adressent aux investisseurs à la recherche d’avantages fiscaux. Ces avantages sont liés à l’investissement en immobilier d’habitation locatif neuf (en fonction des règles en vigueur) : dispositifs Pinel, Girardin, Malraux, etc...

SCPI : Investissez dans l'immobilier sans les contraintes

Exemples

Complément de retraite :
Bertrand, 66 ans, retraité, a un capital de 200 000€ tenu dans un compte chèque, Livret A et LDD. Il perçoit aujourd’hui une retraite nette mensuelle de 4 500€ soit la moitié de ce qu’il percevait en fin de carrière.
Avec son capital disponible, il décide d’acheter des parts de plusieurs SCPI de rendement qui lui offre 4,5% de performance annuelle moyenne, soit 9 000 €. Ainsi, chaque trimestre il perçoit environ 2 250 €, qui viennent s’ajouter en complément de sa retraite.
Constitution d’un capital pour la famille :
Thibaut et Nikita, 50 ans, mariés, 1 enfants (de moins de 10 ans) disposent de 50 000€ et vont constituer un capital pour leurs enfants en vue de leur majorité. Donc, ils décident d’investir dans des SCPI de capitalisation, qui vont permettre une valorisation de leur capital sur le long terme plutôt que de leur donner des revenus réguliers. Après 10 ans la valeur de l’investissement est environ 83 465 €, soit un rendement cumulé de +67%.
*Chiffre donnée à titre d'exemple
Optimisation fiscale :
Agathe, 28 ans, célibataire, cadre dispose d’un peu de cash et voudrait l’utiliser pour réduire ses impôts sur le revenu. Donc, en 2016 elle investit 15 000€ dans une SCPI fiscale Pinel pendant 9 ans pour une réduction de 18% du montant investi, répartie sur la durée de l’investissement, soit 2% par an :
- Réduction globale : 18% * 15 000 € = 2 700€
- Réduction annuelle : 2% * 15 000 € = 300€
Elle bénéficiera aussi des loyers versés par la SCPI dès la période de mise en location des biens.