OPCI
Un investissement dans l’immobilier avec une garantie de liquidité
INDICATEURS
Risque
- Moyen
Horizon d'investissement
Facilité de revente
CARACTÉRISTIQUES
Enveloppe
Compte titres
Assurance vie
Avantages fiscaux
Aucun
Ticket d'entrée
1 000 €
AVANTAGES
POINTS D’ATTENTION
En bref
Un OPCI est un fonds immobilier géré par une société de gestion, qui a pour objet principal l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif, exclusivement en vue de leur location. Contrairement à la SCPI, l’OPCI contient une poche financière (de 30% environ) qui rend le produit plus liquide.
Le schéma est simple :
- L’OPCI collecte des fonds auprès des investisseurs, qui reçoivent des parts sociales de l’OPCI en contrepartie
- L'OPCI investit dans des actifs immobiliers et financiers
- L’OPCI reçoit les rendements de l’investissement
- L’OPCI redistribue les rendements aux investisseurs, en proportion du nombre des parts qu’ils possèdent
Son capital est composé de :
- Actifs immobiliers : entre 60% et 90%
- Trésorerie disponible : 5-10% au minimum pour assurer une bonne liquidité
- Actifs Financiers : entre 0% et 35% pour augmenter le rendement espéré
Lexique
Diversification : elle permet de réduire le risque de votre portefeuille, grâce à un investissement dans plusieurs classes d’actifs qui ne sont pas corrélées
FPI : Fonds de Placement Immobilier
Liquidité : Mesure la facilité avec laquelle un produit peut être acheté et revendu. Plus un produit est liquide, plus il existe d’acteurs sur le marché prêts à le vendre ou l’acheter
OPCI : Organisme de Placement Collectif Immobilier, structure d'investissement de placement collectif. L'objet d'une OPCI est l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier professionnel avec une poche de liquidité
SCPI : Société Civile de Placement Immobilier, structure d'investissement de placement collectif. L'objet d'une SCPI est l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier professionnel.
SPPICAV : Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable
LE SAVIEZ-VOUS ?
Zoom : Les deux grandes typologies d’OPCI
- FPI : les FPI s’adressent aux investisseurs à la recherche de revenus réguliers. Ils sont investis essentiellement en immeubles et en parts de sociétés non cotées ayant une majorité d'actifs immobiliers. Les FPI sont soumis à la fiscalité foncière.
- SPPICAV : la majorité d’OPCI grand public. Les SPPICAV s’adressent aux investisseurs à la recherche non seulement de revenus réguliers mais aussi d’une plus-value potentielle. Aux côtés des immeubles et des parts de sociétés non cotées, une partie de l’actif immobilier peut être investi en sociétés foncières cotées. Les SPPICAV sont soumis à la fiscalité des revenus de capitaux mobiliers.
La diversification, principe de base d'un portefeuille robuste.
Exemples
Bertrand, 66 ans, retraité, a un capital de 200 000 € placé dans un compte chèque, un livret A et un LDD. Il perçoit aujourd’hui une retraite nette mensuelle de 4 500€ soit la moitié de ce qu’il percevait en fin de carrière.
Avec ce capital il décide d’acheter de parts de plusieurs OPCI, qui lui offrent un rendement moyen annuel de 3,5%, soit 7 000€. Donc, chaque trimestre il perçoit environ 1 750€, qui viennent s’ajouter en complément de sa retraite.
Agathe, 28 ans, n’a pas la possibilité d’acheter un appartement mais elle souhaite faire un investissement immobilier pour diversifier son patrimoine. Elle décide donc d’ouvrir une assurance vie en y plaçant 10 000 € dont 1 000 € dans un OPCI.
Grâce à ce choix, elle bénéficiera de la fiscalité de l’assurance vie pour les revenus immobiliers générés par l’OPCI.
